[华南]国家风险分析报告2018
国家风险分析报告2018
总体来看,2017年下半年以来全球国家风险水平有所上升。主要表现在以下四个方面:一是政治风险持续上升,二是世界经济发展分化加剧,三是金融市场风险有可能进一步累积,四是贸易摩擦可能长期化。
国家风险水平上升、评级调降的国家有7个,包括约旦、卡塔尔、土耳其、巴巴多斯、秘鲁、特利尼达和多巴哥、莱索托,评级调降原因包括部分海湾国家矛盾分歧日益扩大,政局稳定性下降,不确定性上升,使得经济增长受到显著影响,进一步加剧社会紧张局势,国家风险管控效率可能降低等。
主权信用风险水平上升、评级调降的国家有土耳其、也门、厄瓜多尔、特立尼达和多巴哥、赤道几内亚、毛里塔尼亚、索马里等7个,评级调降原因包括部分国内政局不稳的国家以及经济增长陷入困境的新兴和发展中经济体,由于缺乏抵御外部冲击的能力,主权债务负担相对上升,偿债压力相对增加,主权债务可持续性下降,未来发生主权信用风险事件的概率显著上升等。出现主权信用风险事件、评级为CE的国家有巴巴多斯、格林纳达、委内瑞拉、埃塞俄比亚、莫桑比克、坦桑尼亚、南苏丹、苏丹、乍得、刚果、津巴布韦等11个。
从承保经验看全球主要区域风险
北美地区
2018年1-9月,信保在北美地区承保金额为425.6亿美元,同比增长7.0%。在一般贸易出口方面,美国百货零售行业破产状况继续恶化,买方违约大幅增加,风险指标同比恶化。
中美发生贸易摩擦以来,美国买方因无力缴纳本国进口关税而弃货,或因成本上升导致下游销售不佳,进而恶意拖欠货款的情况有所增加。在海
欧洲地区
2018年1-9月,信保在欧洲地区承保金额为484.0亿美元,同比增长10.5%。在一般贸易出口方面,个别国家(如保加利亚)经济增速下行,开始出现贸易欺诈案件,识别难度较高。受全球政治经济环境日益复杂及英国脱欧事件影响,2018年6月11日,英国某大型廉价商品折扣店因经营困难,进入破产程序,导致我国众多供应商无法收回货款。
亚洲地区
2018年1-9月,信保在亚洲地区承保金额为1389.9亿美元,同比增长20.9%。在一般贸易出口方面,南亚地区报损赔付主要集中在医药和化工行业,此外轻工和农产品行业业务风险有所升高
建议出口企业积极开拓多元市场,分散国别政策性风险。中资企业“走出去”要提高风险防范意识,要多元化开拓国际市场,用多元化来对冲集中的冲击和风险,包括市场的多元化、业务的多元化、投资的多元化,保持业务稳定性,增长的可持续性。另外,审慎对待短期内新增的大额订单以及中小买方的需求;海外投资需更加重视尽职调查和风险评估。对于有对美业务需求的出口企业,若出口货物种类属于加征/预征关税范围,建议出口企业在安排出运前,尽快与买方就货物是否仍继续出运、加征关税的承担主体和具体方式等问题进行协商;考虑到美国法律环境较为健全、诉讼效率较高,对于以加征关税为由恶意拖欠货款的买方,建议出口企业加大追偿力度,必要时启动法律程序,切实维护自身合法权益。
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